SISTEMAS DE PAGO DE LAS FINTECH

Las nuevas tecnologías de las FINTECH  facilitan los pagos, reduciendo costos y dando cobertura a segmentos de población que antes tenían dificultades de acceso a la banca por estar alejados de los proveedores tradicionales (principalmente bancos). La creciente demanda en nuestro país de servicios de pago digital estimula la entrada de empresas tecnológicas, mediante las  redes móviles, pasan a formar parte de los sistemas de pagos.

Dichos sistemas de  pagos constituyen en muchos caso la llave para la entrada a la inclusión financiera. Retirar dinero o enviar un pago de un préstamo, la compraventa de bienes y servicios a crédito, los micro pagos digitales, nacionales e internacionales, etc, constituyen servicios con demandas creciente por la población de América Latina y el Caribe y,  que a su vez,  conforman un sistema radicular con los géneros financieros tradicionales de crédito y ahorros. 

Modelos de Fintech:

• Las empresas fintech suelen adoptar dos enfoques: plataformas de servicios digitales que proporcionan servicios financieros directamente a los consumidores, o plataformas de intermediación que actúan entre los consumidores y las instituciones financieras reguladas.
• Las fintech que funcionan como intermediarios pueden beneficiarse de las asociaciones exclusivas con instituciones financieras reguladas, aprovechando la reputación y experiencia de estas últimas.

En América Latina hay experiencias, donde las entidades con servicios financieros inclusivos, no participan en el sistema de pagos de bajo valor, y allí los sistemas de pago de las FINTECH han sido un vehículo a la inclusión de los menos favorecidos. Esta experiencia muestra que las FINTECH al no discriminar de los sistemas de pagos a los actores más cercanos a la población de menores recursos, entienden la importancia de ese mercado. 

Los sistemas de pagos no son propiamente un negocio financiero, son  infraestructuras de mercado  en la que se sustenta la provisión de muchos servicios financieros.

En todo caso, es menester acotar que por ahora, los pagos digitales precisan una interacción con los sistemas financieros tradicionales (la llamada Fintegration) que es lo que permite ingresar o extraer dinero del sistema de pagos de las FINTECH.  

Esto supone, un reto para los supervisores del sistema financiero. Por un lado, están los beneficios para la población de: mayor inclusión, reducción de costos y mayor facilidad en las transacciones.  Adicionalmente, aumenta la calidad y estabilidad del sistema de `pagos con la competencia  de más prestadores.

Pero para que estos fines no se distorsionen, se debe vigilar, supervisar y controlar la integridad del sistema de pagos, que no se interrumpan y que no comprometan a las demás instancias y operaciones del sistema financiero.

También debe tomarse en consideración, que las FINTECH  descentralizan los actores y operaciones a supervisar y a su vez el riesgo operativo pasa a tener una nuevos desafíos de ciberseguridad.  

En consecuencia de los anterior. Los reguladores y supervisores financieros nacionales e internacionales deben hacer una revisión profunda del marco jurídico, aparejado a un seguimiento de las tecnologías de punta que faciliten la vigilancia y regulación sector tecnológico financiero.

Las fintech no son completamente nuevas, pero la inclusión de bases de datos más completas y métodos de análisis avanzados ha permitido a estas empresas desplegar algoritmos extremadamente complejos para predecir la probabilidad de pago y la rentabilidad de los clientes.

Las empresas fintech buscan adaptar algoritmos de aprendizaje para considerar datos no tradicionales en la evaluación de la solvencia crediticia, prometiendo integrar a individuos históricamente excluidos del mercado crediticio. Sin embargo, esto plantea preocupaciones normativas subexploradas, como la transparencia y la responsabilidad de estas empresas, los efectos sociales de permitir que operen en mercados de crédito y la necesidad de una supervisión estatal efectiva de sus prácticas.

Los defensores de los consumidores son escépticos debido a la persistencia de prácticas discriminatorias y depredadoras en el mercado crediticio. Existen preocupaciones sobre la explotación de comunidades desatendidas por plataformas de deuda digital que ofrecen préstamos a tasas de interés altas y utilizan tácticas agresivas de cobranza. En general, las fintech pueden representar tanto una oportunidad para una inclusión financiera más amplia como un riesgo de perpetuar y agravar las desigualdades económicas existentes.

Consideraciones finales:

1. Beneficios Anticipados de las Fintech: Las empresas fintech integran algoritmos de aprendizaje con beneficios esperados en eficiencia, precisión y accesibilidad, prometiendo mejorar la inclusión financiera.
2. Paisaje Regulador Emergente: Las Oficinas reguladoras ha adoptado políticas que permiten a las fintech operar como bancos nacionales a través de licencias especiales, lo que podría fomentar la evasión regulatoria y disminuir la supervisión sobre la protección al consumidor y las leyes contra la discriminación.
3. Necesidad de Balance en la Regulación: Se enfatiza la necesidad de que los tribunales y reguladores equilibren los beneficios prometidos por las fintech con la necesidad de supervisión efectiva para proteger a los consumidores y mantener estándares éticos en el mercado financiero.
4. Rol de la inteligencia artificial en el Futuro de las Finanzas: Las plataformas fintech utilizan dispositivos móviles para captar una nueva generación de consumidores, reduciendo los costos de procesamiento de créditos, operaciones financieras y mejorando la capacidad predictiva mediante modelos estadísticos avanzados y análisis predictivo.
5. Desafíos y Oportunidades de la inteligencia artificial en Fintech: Aunque la tecnología AI tiene el potencial de mejorar la banca tradicional y ayudar a consumidores no bancarizados, estos beneficios dependen de una supervisión efectiva de los algoritmos de las empresas fintech.

Se destaca la importancia de una regulación equilibrada que considere tanto los beneficios potenciales de la tecnología fintech como los riesgos inherentes de sesgos y discriminación que pueden perjudicar a los consumidores.

Por: Nelson González Nikken y Pedro Luis Pérez Burelli.